Tag: futures

In de maand maart zijn er 4 trades geweest, waarvan ook sinds lange tijd weer een short trade. Het netto resultaat van deze maand is helaas toch weer negatief geworden: -$311,50

Het was opvallend dat eigenlijk alle trades een goede entry hadden, en in 3 van 4 gevallen ook op een significante winst kwamen te staan, maar dat de markt in latere uren toch compleet omdraaide. De 4e trade, de short trade, heeft maar kort op winst gestaan. Maar in alle gevallen is op een zeker moment de vaste stop loss aangepast om het neerwaartse risico te verkleinen of een klein deel van de winst veilig te stellen, dat heeft ons behoed voor veel grotere schade.

Je kunt stellen dat geen van de 4 trades het beoogde verloop hadden, maar dankzij het telkens goed en strikt opvolgen van de stop-loss, valt de schade nog allezins mee. Had ik in de situaties waar de positie op bv +10 punten stond winst moeten nemen? Toch niet, want dat zou niet in goede verhouding zijn met het risico dat ik bij elk trade bereid ben te lopen. Op lange termijn is het niet houdbaar om te kleine winsten te nemen wanneer je tegelijk wel grotere verliezen accepteert. 

Exacte trading details met alle grafieken heb ik in de maart update op het blog geplaatst: https://www.greedandfear.eu/1825

De afgelopen twee maanden (januari en december) zijn er enkele verliestrades gemaakt. De details van deze trades zijn hier op het blog terug te lezen. Soms kan het dan verstandig zijn om even afstand te nemen van de markt en zeker niet te proberen overhaast het verlies weer goed te maken.

Elke trader zal (als het goed is) een bepaalde werkwijze, een indicator of andere vaste methode hebben. Als de resultaten tijdelijk even tegenzitten, is de eerste stap eigenlijk altijd: heb ik alles correct gedaan volgens mijn eigen regels en procedures? Maw is het trading proces correct uitgevoerd?

Het lastige aan trading is (o.a.) dat goed gedrag niet altijd wordt beloond en slecht gedrag niet altijd afgestraft. Dus je ziet aan tradingresultaten zelf niet gelijk of er ook correct gewerkt is. En dit geval kunnen we stellen dat, ondanks dat de trades verliesgevend waren, de uitvoering wel correct was. De analyse-uitkomst van de mechnische indicator was niet correct of de volatiliteit ineens veel hoger. Allemaal zaken waarvan we weten dat ze zullen optreden zo nu en dan en niet altijd te voorzien zijn.

Uit simulaties weet ik dat de door mij gebouwde indicator (5 neurale netwerken) soms tijdelijk een underperformance laat zien. Hier is geen duidelijke verklaring voor te vinden. Laten we niet vergeten dat de korte termijn beursbewegingen waarschijnlijk ook voor een heel groot deel puur random zijn. Daardoor kan soms net een stop loss worden geraakt of een bijna perfecte instap gemist.

In de neurale netwerken heb ik de afgelopen tijd nog enkele kleine optimalisaties weten door te voeren, en de bewegingen die we in februari hebben gezien, zijn ook in grote mate voorzien door de neurale netwerken. Dit biedt hoop op weer enkele winsttrades in maart.

Op de avond van 20 december stonden alle neurale netwerken in de bullish stand voor de volgende handseldag, dus was een long trade gerechtvaardigd. De mail met het volledige plan werd naar de investeerders verstuurd. 

Zoals altijd anticipeer ik op een bescheiden terugval gedurende de nacht/dag, waarna hopelijk ‘precies’ de limiet order wordt geraakt. Dat gebeurde, en de koers zakte nog iets verder door zonder dat de stop loss werd geraakt. En toen vrij plotseling zakte de ES E-Mini ineens 80 punten weg, oftewel $4000,- De hard ingestelde stop loss was snel geraakt waardoor de schade beperkt bleef tot $656,- Een mentale stop loss waarbij je zelf nog in het heetst van de strijd een beslissing moet nemen had ongetwijfeld tot een veel groter verlies geleid.

Aan het eind van de sessie kwam er toch weer herstel, maar desondanks was het een goede beslissing om het verlies snel af te kappen. In de eerste plaats weet je natuurlijk nooit waar de bodem ligt, maar ook moet de hoeveelheid risico die je loopt in goede verhouding staan tot de beoogde winst per trade. Je kunt een trade niet eerst naar -$4000,- laten gaan en dan bv bij +$1500,- al winst nemen. 

Mijn handelswijze is er op gebaseerd dat er onvermijdelijke kleine verliestrades zullen zijn, maar minstens evenzoveel (of meer) grotere winsttrades.

Zie de onderstaande link naar de oorspronkelijk blog post met de 30 minuten grafiek van die dag, de instap en stop loss nivo’s.

Link naar blog post.

De laatste tijd zijn de handelssignalen van de neurale netwerken zeer duidelijk en ook overwegend long (met de trend mee). Verder is de dagelijkse range op de ES E-Mini weer wat lager, zo tussen de 1 en 1,5% waardoor het weer beter mogelijk is om een trade te plaatsen. Afgelopen maand zagen de investeerders dat de limit regelmatig niet werd geraakt en er dus op het oog niets gebeurde. Nu in december werd de limiet al een paar keer wel geraakt, maar helaas heeft dat voornamelijk geresulteerd verliestrades!

Dit alles heeft niet direct een aanwijsbare reden. In trading en beursbeweging zit nu eenmaal veel random gedrag waardoor je als trader soms een tijdje pech of een tijdje geluk kunt hebben. Op de lange termijn kun je pech en geluk tegen elkaar wegstrepen. Zolang je consistent handelt zullen de pech periodes de portefeuille niet ‘opblazen’.

Link naar blog post.

Op zondagavond 6 december verstuurde ik de mail naar de investeerders dat er voor maandag 7 december een sterk bullish signaal stond. Op vrijdag gingen we nog short en werd de positie met een bescheiden verlies uitgestopt, nu dus weer long op de ES E-mini. Als trader moet je niet te lang stil staan bij het verlies van de vorige trade, of alsnog je gelijk willen halen.

Die zondagavond konden we de order dus in alle rust invoeren in combinatie met een bracket order voor stoploss en profit target. Nu was het wachten op een fill. Die kwam de volgende dag op een mooie intra-day pullback op de ingestelde 3676.00. De koers zakte nog 4 punten lager en begon toen langzaam aan weer te stijgen.

Toen de positie op een zeker moment +20 punten stond, was de tijd rijp om de stop loss op te trekken zodat een deel van de ongerealiseerde winst eigenlijk werd vast gelegd. De koers zakte later toch weer terug en werd de stoploss alsnog geraakt waarna er een bescheiden winst daadwerkelijk werd veiliggesteld. 

Link naar blog post.

Op donderdagavond 3 december gaven de 5 neurale netwerken die ik raadpleeg elk een zeer bearish signaal voor trading op vrijdag 4 december. Nu leidt een bearish signaal niet altijd tot het opzetten van een trade, want uit statistieken weten we dat short trades over het algemeen heel goed getimed moeten worden, helemaal in een bull market. En ook weten we dat short signalen in een bull market minder nauwkeurig zijn. 

Maar op dat moment ging de koers van de ES E-mini al een aantal dagen min of meer wat zijwaarts, en het leek niet heel raar te veronderstellen dat dit tot een (bescheiden) pull back zou kunnen leiden. 

De stop loss op deze trade was erg klein, slechts 9 punten, met als redenering dat wanneer de koers gewoon rustig zou doorstijgen het short-scenario dan wel in de prullenbak kon. En dat was ook wat er gebeurde, de positie heeft nooit significant groen gestaan en ging rustig naar de stop loss. Al die tijd was er geen handmatig ingrijpen nodig, de bracket order heeft steeds de positie bewaakt en dus uiteindelijk het maximaal toegestane verlies genomen.

Link naar blog post.

Gisteren werd het signaal per e-mail naar de investeerders verstuurd met een duidelijk long signaal voor de ES E-Mini. Toen Azië opende schoten de futures eerst nog redelijk omhoog, maar de uren daarna zakte het gelijk weer flink. Onze buy limit werd geraakt, maar de koers zakte in één lijn door naar de stoploss. Op het moment van schrijven was deze stoploss ook exact de low van de dag(!) en inmiddels staat de ES daar al weer zo’n 30 punten boven.

Dat is natuurlijk voor een trader altijd het meest frusterende scenario om te zien. Dit maakt ook dat traders soms midden in de trade hun stoploss verruimen of andere impulsbeslissingen nemen. (“De vorige keer had ik dat ook moeten doen!”) En juist dan zal de markt die inconsitente aanpak genadeloos afstraffen.

We kunnen niet anders dan gewoon de rest van de dag toekijken en vanavond een nieuwe analyse maken.

Post edit: later in de middag zakt de koers alsnog onder het stoploss nivo(!)

Link naar blog post.