Tag: modelportefeuille

In trading gaat wel het gezegde rond: “Je grootste draw down moet nog komen.” En dat is precies wat er in oktober is gebeurd. Zoals in het onderstaande tradingjournal te zien is, en vooral ook in de grafiek, ging de performance in ongeveer 30 dagen elke dag omlaag. Vrijwel elke trade werd uitgestopt. In de periode daarvoor is te zien dat verlies- en winsttrades elkaar regelmatig afwisselen, wat nou eenmaal bij deze strategie hoort, maar zo snel als het de laatste 30 dagen ging, is ongekend. Natuurlijk staat er op jaarbasis nog steeds een aardig rendement, maar een terugval van dit kaliber zou niet mogen gebeuren en heeft zich ook in de backtest niet voorgedaan.

Uiteraard komt dan gelijk de vraag op: “Wat is er in de markt veranderd?” Welke conditie is er veranderd waardoor de recente performance zo enorm afwijkt van de lange termijn statistieken? Om hier goed naar te kijken, heb ik voor het eerst sinds de start in augustus 2022 besloten om live trading tijdelijk even te pauzeren want dit ging te hard omlaag. 

Inmiddels heb ik wat mogelijke aanleidingen gevonden, maar voordat dit tot een aanpassing in de strategie leidt, moet natuurlijk wel vaststaan dat hiermee aan alle historische performance geen afbreuk wordt gedaan. Maw je wilt niet modelleren naar de laatste maanden alleen. Dus de uitkomst van de analyse kan ook zijn dat we deze periode even moeten ‘uitzitten’. Om dat te volgen, laat ik paper trading doorlopen om te zien hoe de strategie presteert en of er weer een omkering komt.

In de Telegram groep bekijken we samen wat er aan de hand kan zijn en worden er leuke suggesties gedaan. Kijk en praat je mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. 

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase, hoewel nu met lagere prioriteit want eerst moet de performance weer verbeteren. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

Deze maand september is de op één na slechtste maand geworden sinds het begin van de modelportefeuille 14 maanden geleden. Uitgaande van de handel in 3 x MES S&P 500 futures is het resultaat -$780,- geworden, oftewel -18% afgezet tegen de vereiste margin. De winstgevende trades werden deze maand geboekt in 3 opeenvolgende dagen, de rest was verliesgevend. Ook waren er een paar volle verliestrades, trades waarbij de koers gelijk na het openen van de positie de verkeerde kant op ging, helemaal door naar de volle stop loss. Gelukkig blijft het jaarresultaat nog wel goed op peil, maar verliesgevende maanden zijn altijd heel vervelend natuurlijk.

De S&P 500 futures lieten over heel september per saldo een daling zien van ruim 200 punten. De short trades (+8 punten) waren deze maand succesvoller dan de long trades (- 60 punten), maar we hebben eerder gezien dat deze (schijnbare) correlatie niet altijd opgaat. 

Afgelopen maand is het experiment om ook Nasdaq trades te maken en via de Telegram groep door te geven (tijdelijk) gestopt want de performance van die trades viel tegen. Gemiddeld heeft de Nasdaq een grotere dagelijkse range dan de S&P 500 en is de liquiditeit lager, en met dezelfde strategie-instellingen leverde dit bij de Nasdaq slechtere resultaten op. Het verzamelen van beursdata van de Nasdaq futures gaat door en mogelijk kan in de toekomst met een aangepaste strategie toch een beter resultaat worden bereikt dan nu het geval is.

Aan het trading algoritme is deze maand vrijwel niets gewijzigd, maar bij de automatische doorgifte aan Tradersvergelijken.nl is wel een nieuwe stap gezet. De automatisering van de doorgifte van het signaal van het trading algoritme naar de individuele trader is zo weer een stukje dichterbij gekomen. Nu moeten we nog kijken hoe de positie automatisch geforceerd kan worden gesloten op momenten van verhoogd risico (zoals bij  sommige macro cijfers). Wordt vervolgd.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username en/of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. 

Autotrading is nog niet mogelijk, maar zit in de afrondende fase. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt en gebruik altijd een stop loss.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

In de maand augustus ging de S&P 500 van 4576 naar 4507, een daling van 69 punten, oftewel -1,5% Halverwege deze maand stond deze index ook even rond de 4360. In het trading gedrag van het algoritme is er geen duidelijke relatie te zien tussen deze grotere trend en het succes van de short en long trades. Er werden 8 long trades geplaatst en 12 short trades. De winst kwam deze maand van de short trades, want de long trades brachten per saldo een negatief resultaat.

Zoals in het trading journal te zien, zou er met 3 x MES futures een resultaat van $581,- geboekt zijn, oftewel 13% afgezet tegen de margin verplichting. Het jaarresultaat komt daarmee t/m augustus op $4552,- en afgezet tegen margin is dat een rendement van 103% in 9 maanden.

Afgelopen maand zijn er geen grote wijzigingen in de software doorgevoerd, maar de zoektocht naar (marginale) verbeteringen is een continu doorgaand proces.

Naast de S&P 500 futures trades, worden sinds vorige maand ook real time Nasdaq trades doorgegeven voor wie dat interessant vindt. Deze maken geen onderdeel van de model portefeuille. Mogelijk dat hiervoor een apart trading journal wordt opgezet. Voorlopig is het overall resultaat van de Nasdaq trades nog maar nipt positief, dus dat houdt nog niet over.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. 

Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt en gebruik altijd een stop loss.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

De laatste aanpassing in de strategie heeft er toe geleid dat er minder trades worden gemaakt met hetzelfde of beter resultaat (althans in de uitgebreide backtests). Een lager aantal trades zien we zeker terug de laatste maanden, maar de performance bleef tot 10 juli nog steeds min of meer zijwaarts gaan. Pas daarna kwamen er in deze maand juli een paar grotere winsttrades waaronder een volle winst waarin het profit target werd behaald.

Er waren 3 short trades, en alle 3 winstgevend. Daarnaast waren er nog 7 long trades die per saldo verlies maakten. Met de inzet van slechts drie Micro ES S&P 500 future contracten was er deze maand een winst van $652,- geboekt, waarbij er $4300,- aan margin vereist is. Dit kan eventueel ook in de vorm van een (stabiele) dividend portefeuille. Zo werkt het kapitaal op twee manieren.

Bij wijze van experiment gaat het algoritme nu ook traden met Nasdaq futures. Deze resultaten maken geen deel uit van het huidige trading journal wat helemaal gericht is op de S&P 500 futures. De Nasdaq trades worden wel live en real time gemeld op Telegram. 

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

In juni wist de S&P 500 de opgaande trend voort te zetten, prima omstandigheden voor de lange termijn portefeuilles natuurlijk. Het trading algoritme wist dit niet na te doen, en voor juni staat er opnieuw een verlies, nu van $251,- bij trading met 3 x MES. Er werden in juni 8 long trades geplaatst en 4 short trades. Beide categorieën droegen bij aan het verlies, terwijl je gezien de algehele trend misschien zou verwachten dat het verlies vooral bij de short trades zou zitten en (grote) winst bij de long trades. Deze tegenstrijdigheid hebben we ook in voorgaande maanden wel eens gezien waarbij met short trades zelfs de winst werd gemaakt in een opgaande markt.

De strategie van het traden op break outs was dus ook in juni niet succesvol. Blijkbaar zitten we nog steeds in een fase waarin er bovenmatig veel false break outs zijn, deze leiden meestal tot een verliestrade. Hier en daar wist het algoritme een false break out vooraf te herkennen gelukkig, maar nog lang niet altijd. Het aanscherpen van de software is doorgaand, ook afgelopen maand zijn er weer kleine verbeteringen doorgevoerd. Uiteraard zijn de aanpassingen ge-backtest over een langere periode zodat we niet alleen curve-fitting doen op de laatste maand.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld, kijken we kritisch naar de handelsstrategie of proberen nieuwe hypotheses. Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.we

De bedoeling was uiteraard om deze maand mei het (bescheiden) verlies van april te compenseren en daar voorbij. Het wilde niet lukken, de score bleef per saldo steeds een beetje tussen -30 en +30 punten heen en weer gaan. In 5 short trades werd net zoveel verdiend als verloren in 12 long trades, en dat terwijl de S&P 500 in mei licht is gestegen. Ter herinnering, trading met 1 MES future beweegt met $5,- per punt en de grotere future, de ES beweegt met $50,- per punt.

Een thema deze maand was ook hoe men in de VS met het schuldenplafond zou omgaan. Lange tijd leek het of die onzekerheid ook z’n effect had op een twijfelachtig bewegende S&P 500 index. Uiteindelijk weten we dat nooit zeker, heel vaak worden beursbewegingen achteraf vaak aan iets toegeschreven…. En als trader moeten we ons daar ook eigenlijk niet door laten afleiden. Dergelijke meningen maken het lastiger om een mentale aanpassing te doen wanneer de koers toch een andere richting kiest dan werd verwacht.

De trading software en strategie settings hebben deze maand geen grote veranderingen ondergaan, maar sinds de start op 1 augustus vorig jaar zijn de incrementele verbeteringen echt zeer significant geweest. Hopelijk krijgen we nu in juni weer een mooie score zoals in januari of maart.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideeën en tips voor Trader Workstation uitgewisseld. Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.

De maand april was een lastige maand, en het negatieve eindresultaat is slechts deel van het verhaal. Bij een high-risk trading plan horen natuurlijk zo nu en dan verliezen, want zoals we weten gaan hoge rendementen altijd gepaard met een hoog risico. 

Zelfs tot op de 24e van deze maand was de draw down maar liefst 88 punten. Elke verliestrade knaagt aan het vertrouwen in een bepaalde strategie, en zolang de winst- en verliestrades elkaar voldoende afwisselen is dat geen probleem, maar met deze draw down begon het een lastig verhaal te worden. Tot ineens in de laatste week een heel groot deel van alle eerdere verliezen werd gecompenseerd door een paar winsttrades.

Deze maand  was er geen duidelijke voorkeur voor long of short, beiden droegen ongeveer in dezelfde mate bij aan het verlies van bijna 26 punten. Omgerekend als performance tegen margin verplichting komt dat neer op een verlies van 9%. Niet één keer werd de volle winst behaald, dat had juist de vorige maand zo’n grote bijdrage aan het eindresultaat geleverd. We zagen relatief veel dagen waarbij de koers met een grote zig-zag beweging zijwaarts ging, typisch een marktconditie waar het trading algo zeer waarschijnlijk verlies zal maken, en dat gebeurde ook.

In de Telegram groep is er regelmatig interactie over suggesties voor aanpassingen in de strategie, daarbij de voor- en nadelen afwegend. Ook post ik regelmatig een nieuwe testrun met simulatiedata. Vinden we een grotere draw down ok als het eindresultaat beter is, of juist niet? Grote draw downs zijn slecht voor het vertrouwen, dat zagen we deze maand. Dat soort zaken bekijken we, en zo wordt voor iedereen inzichtelijk wat ook mijn overwegingen zijn en wat je globaal kunt verwachten.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis en vrijblijvend, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideëen en tips voor Trader Workstation uitgewisseld. Autotrading is nog niet mogelijk, daar wordt aan gewerkt. Uiteraard staat het je vrij in eigen beheer de signalen te traden, maar doe dit pas nadat je de risico’s van futures goed begrijpt.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.

Deze maand werd 5 keer de volle winst behaald. Dat betekent dat het winstdoel dat bij het openen van de positie werd meegegeven ook daadwerkelijk gehaald. Dit was natuurlijk zeer bepalend voor het maandresultaat. Gemeten in index punten was het resultaat over maart 142 punten. Dit ligt ruim boven waar ik me globaal op richt, namelijk zo’n 70 a 80 punten per maand. 

Indien de signalen zouden zijn getrade met 3 x Micro E-Mini S&P 500 future contracten, dan komt het resultaat voor de maand maart op $2141,25. Afgezet tegen de margin vereisten ($1438,- per Micro ES) is het rendement dan 49%. Voor de grotere E-Mini is alles 10x zo groot, maar verandert natuurlijk niets aan het procentuele rendement.

Ook is het goed om te zien dat de vorige verliesmaand februari ruimschoots is ‘gerepareerd’. Verliesmaanden zijn natuurlijk nooit prettig, maar als de verliezen in elk geval kleiner zijn dan de winsten groot zijn, dan geeft dat nog steeds vertrouwen.

Ondanks dat de S&P 500 over de hele maand gezien een stijging doormaakte, is het grootste deel van de winst geboekt met short trades. In februari daalde de S&P 500 en werd er zowel met de long als de short trades verlies gemaakt. Ik ben er nog niet achter wat de verklaring is van dit contra-intuïtieve gegeven.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. Ook worden er in de Telegram groep trading ideëen en tips voor Trader Workstation uitgewisseld.

Voor meer toelichting op hoe de strategie werkt, lees de algemene toelichting.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.

De maand februari had ronduit teleurstellende resultaten. De maand begon met redelijk wat verliestrades, maar dat werd daarna helemaal weer teruggewonnen totdat er rond de 16e zelfs weer een positief resultaat voor de maand stond. Helaas ging het daarna opnieuw bergafwaarts. De performance afgezet tegen de margin eis komt voor februari op -21% Gelukkig dat januari een hele sterke maand was, zodat 2023 er nog steeds mooi voor staat met +42% (tegen margin). In februari was de hitrate slechts 33% en met name de short trades gaven het meeste verlies, terwijl de S&P 500 in februari per saldo juist een stuk lager ging. Dat klinkt onlogisch, want je zou juist verwachten dat day trades die met de grotere beweging mee gaan, kansrijker zijn.

Ik zal de komende tijd proberen te achterhalen waarom twee opeenvolgende maanden toch een zo sterk verschillend resultaat hebben gegeven. Natuurlijk heeft dat te maken met het vaker terugdraaien van breakouts, want dat is iets waar het trading algoritme op aast. Maar waarom gebeurde dat nu zo veel vaker dan in januari? Hopelijk komt er iets uit naar voren. Er zullen natuurlijk altijd goede en slechte maanden voorbij komen, het gemiddelde doel per maand is toch om zo’n 80 tot 100 punten winst te boeken.

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. 

Voor meer toelichting op hoe de strategie werkt, lees de algemene toelichting.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.

Inmiddels zit de 6e maand erop waarin de algoritme trading software actief is, en het is de beste maand tot nu toe. Het resultaat deze maand gemeten in indexpunten bedraagt 182. Zoals in de tabel is te zien, betekent dat voor 3 x Micro E-mini futures een opbrengst van $2730,- Als we die opbrengst afzetten tegen de vereiste margin van 3 x $1500,- dan komen we op het procentuele rendement van 63%.

Wat we toch elke keer weer zien is dat de verliestrades beperkt blijven in omvang en dat zelfs een aantal verliestrades op rij vrij snel daarna weer worden gecompenseerd door één of meerdere grotere winsttrades. Het algoritme blijft gewoon ‘stug’ de strategie uitvoeren zonder een mentale last mee te dragen van verlies of winst uit het verleden. Menselijke traders zullen na meerdere verliestrades te voorzichtig worden of na winsttrades juist overmoedig. Dat soort emoties worden door de markt vroeg of laat altijd hardhandig afgestraft, maar dat speelt hier totaal geen rol. 

Het volledige trading journal geeft je inzage in alle details en afzonderlijke trades. Het meer algemene verhaal over het trading algoritme kun je op de profielpagina lezen.

Nu ben ik zelf de grootste criticus en sceptisch volger van de prestaties van mijn trading algoritme, dus de grote positieve uitschieter deze maand beschouw ik vooral als precies dat. “Je bent zo goed als je laatste trade.” is zo’n bekend gezegde in de trading wereld, dus op naar februari. 

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. 

Voor meer toelichting op hoe de strategie werkt, lees de algemene toelichting.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.