Categorie: traders-blog-posts

De maand december was een goede maand met een resultaat van 113 index punten, oftewel $1.698,- wanneer de signalen met 3 MES contracten getrade zou zijn. Vooral vanaf 9 december was bijna elke trade een winsttrade. Dat is natuurlijk uitzonderlijk en dit moeten we ook zeker niet extrapoleren. Je ziet alleen wel dat een algoritme ijzersterk is in het volharden van een bepaalde handelswijze. Ook na een serie verliestrades zal een algoritme zich niet anders gaan gedragen. Een menselijke trader zou moeite krijgen de signalen op te volgen, of wellicht te vroeg winst hebben genomen. Hieronder zie je alle trading details, of bekijk de volledige spreadsheet.

De break outs van december zetten over het algemeen dus goed door, terwijl dit in november veel minder het geval was. Het vergt nog wel onderzoek om te achterhalen waarom dat zo was, maar mogelijk is dat ook gewoon één van de ondoorgrondelijke geheimen van Mister Market. 

Tussen Kerst en oud & nieuw heb ik besloten het algoritme uit te zetten, vandaar dat je in die dagen geen trades ziet. Dit deed ik in de eerste plaats voor de eigen gemoedsrust, maar met de afwezigheid van grotere professionele partijen in de markt was het ook maar de vraag of de strategie hier goed mee om kon gaan. Uit voorgaande jaren had ik hier nog niet voldoende data over beschikbaar. Achteraf blijkt dat het algoritme in die week 93 punten extra had kunnen winnen(!)

Met het positieve resultaat van december kan ik terugkijken op een heel redelijke start van deze nieuwe modelportefeuille voor 2022. Ik ben zeer benieuwd hoe het vervolg in 2023 er uit zal zien. 

Kijk je met me mee? Dat kan gewoon gratis, zonder enige verplichting. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken. 

Voor meer toelichting op hoe de strategie werkt, lees de algemene toelichting.

Hieronder zie je een deel van het trading journal ingevoegd. Voor beter overzicht, open de spreadsheet in een nieuw window.

In november was er per saldo een verlies van 35 index punten, oftewel een verlies van $532,00 bij het traden met 3 Micro ES futures contracts. De goede lijn van vorige maand kon helaas niet worden voortgezet. Zoals bekend is de strategie in de basis een break-out strategie. En als de markt in een soort fase zit waarin breakouts in meerderheid weer worden teruggedraaid, dan betekent dat de strategie meer verliestrades zal hebben, en kleinere winsttrades. En juist de grotere winsttrades zo nu en dan moeten de kleine verliezen compenseren. Dat is in november onvoldoende gelukt.

Om extra inzicht te krijgen in de trading statistieken heb ik in de spreadsheet ook de hitrate en profitfactor toegevoegd. Op dit moment van schrijven blijven die nog achter bij mijn verwachting. Mijn streven is om een hitrate van 50% te halen en profitfactor van zo’n 1,3 tot 1,5.

Voor meer toelichting op hoe de strategie werkt, lees de algemene toelichting.

Omdat deze modelportefeuille nog in de fase zit van het opbouwen van een track record en het zich nog moet bewijzen kun je voorlopig geheel gratis de handelssignalen ontvangen. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken.

Het resultaat in oktober was 118 indexpunten, oftewel $1781,- met 3 MES future contracten (benodigde margin $4500,-) en daarmee een zeer goede maand voor het algoritme. In een periode van ongeveer 2 weken werden bovengemiddeld goede trades gemaakt. Zo zie je dat met consistent handelen (wat een algoritme natuurlijk perfect kan) tegenvallende periodes weer worden gecompenseerd zodat de overall performance weer in lijn komt met de verwachtingen. De korte termijn performance zal altijd wat onder en dan weer boven deze verwachting bewegen. 

Zoals uitgelegd in de algemene toelichting is zowel analyse als trade execution volledig geautomatiseerd om zo elke menselijke interventie uit te sluiten.

Omdat deze modelportefeuille nog in de fase zit van het opbouwen van een track record en het zich nog moet bewijzen kun je voorlopig geheel gratis de handelssignalen ontvangen. Stuur me even een mailtje op raoul@greedandfear.eu met je Telegram username of mobiele nummer, en dan voeg ik je toe zodat je real time kunt meekijken.

Op 1 augustus is de nieuwe modelportefeuille van start gegaan, voortbouwend op bestaand inzicht dat in de afgelopen 5 jaar is opgedaan maar ook met belangrijke aanpassingen. Lees alles over de nieuwe vol-automatische manier van trading in de algemene toelichting. Zoals te zien in het overzicht van de afzonderlijke trades vertoont deze nieuwe strategie veel meer trades waarmee hopelijk de statistische edge beter kan worden benut.

In augustus heeft deze edge tot een mooie winst geleid, maar in september werd deze weer bijna volledig verloren. De basiskenmerken en bijbehorende instellingen kwamen in augustus goed tot z’n recht, maar in september juist weer niet. Uiteraard kan er altijd een periode zijn waarin er bijvoorbeeld meer of minder false break outs zijn dan gemiddeld over lange termijn. Een afwijking in gedrag over korte termijn kan daarom verstorend werken. Het blijkt dat met een kleine aanpassing in de strategie het algoritme beter kan omgaan met de huidige marktomstandigheden. Hopelijk zal zich dat in oktober bewijzen.

Omdat deze modelportefeuille nog in de fase zit van het opbouwen van een track record en het zich nog moet bewijzen kun je voorlopig geheel gratis de handelssignalen ontvangen. Het algoritme geeft de signalen namelijk ook real time door in Telegram. Het is dus geen autotrading, maar is puur het delen van de acties van het algoritme. Als je die ook wilt ontvangen, neem dan even contact op via raoul@greedandfear.eu

Na twee maanden van geen trades, was de conclusie na de vorige maandafsluiting dat de analyse wel heel vaak goed was, maar er toch geen trade werd geplaatst (zie de update van juni). In de maand juli is hier duidelijk verandering in gekomen. Er zijn 6 orders doorgegeven, waarvan er 3 een trade werden (dus de limiet prijs werd geraakt) en bij de overige 3 werd de limiet prijs niet geraakt. Helaas zijn de 3 trades wel allen verlies trades geworden zoals in onderstaand overzicht is te zien. 

De eerste trade raakte de trailing stop loss en omdat de positie al flink in de plus had gestaan, was de schade hier relatief klein (5,25 punten) de overige trades werden uitgestopt op de vaste stop loss (respectievelijk 20 en 19 punten). In de tabellen hieronder kun je zien hoe die voor de grote ES en kleinere MES uitwerkt.

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles. Lees meer over de wijze van analyse, trading en diverse blog posts over het proces van trading op www.greedandfear.eu

Ook in juni was er een significant hogere volatiliteit in de S&P 500 en de ES E-Mini S&P 500 future te meten. Het gemiddelde voor de ES bedroeg 2,5% en voor de S&P 500 ruim 2% waar dit normaal gesproken voor beiden rond de 1.5% ligt. We kunnen wel constateren dat dit iets lager is dan in mei. 

Op het oog is er weinig gebeurd in de modelportefeuilles, want er zijn geen gerealiseerde trades te melden. De volgers van de modelportefeuilles weten iets meer want er zijn wel handelssignalen verstuurd. Zoals bekend, bevat het signaal altijd een limiet order en is het afwachten of de limiet prijs tijdens de handelssessie wordt geraakt. Dat was nu telkens niet het geval, de markt ging net iets eerder de verwachte richting op en dus zonder onze limiet te raken.

In alle situaties, op één na, was de analyse goed, dus de markt deed wat volgens de analyse werd verwacht. De uitzondering was het laatste signaal. Elk signaal heeft een bepaalde geldigheid en gelukkig was de order al automatisch gecanceld voordat de markt zich volledig tegen onze analyse begon te keren dus dat resulteerde niet in een verlies.

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles. Lees meer over de wijze van analyse, trading en diverse blog posts over het proces van trading op www.greedandfear.eu

De maand mei kende een significant hogere dagelijkse volatiliteit. Gemiddeld heeft de ES E-Mini een dagelijkse range van low naar high van 1,6% In mei bedroeg dit gemiddeld 2,8% Dat betekent dat na de open buy of sell van een trade de kans groot is dat ook de stop loss wordt geraakt. 

Verder zagen we op veel handelsdagen dat de futures rond de opening ‘s nachts gelijk een bepaalde kant kozen. De handelswijze van de modelportefeuille is er op gebaseerd dat er intraday gemiddeld genomen altijd wel een tegenbeweging is. In anticipatie op die kleine tegenbeweging wordt er een limiet order geplaatst, maar die gelegenheid deed zich dus minder vaak voor. Het enige signaal dat werd verstuurd had een limiet prijs welke net niet werd geraakt helaas. 

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles.

In april zijn er twee signalen verstuurd. Bij de eerste werd de limiet prijs net niet geraakt, waarna de koers alsnog de beoogde kant op schoot. Dit zien we vaker natuurlijk, er is een groot verschil tussen een ‘zij-lijn-analist’ en een trader.

Bij de tweede trade werd de limiet wel geraakt, maar de koers zakte gelijk snel door naar onze stop loss. Verder zien we de laatste weken behoorlijke intra-day bewegingen. Deze zijn soms dusdanig groot dat een positie met een stop loss of trailing stop loss deze bijna altijd zal worden uitgestopt. En daarnaast zijn er soms handelsdagen waarop de koers vanaf de start meteen één richting opgaat, zodat er geen mooi intra-day counter-trend moment is om de positie in te nemen.

Sinds begin van dit kalenderjaar is de trading aanpak om een iets grotere stop loss te nemen om een trade meer kans te geven. Maar in een situatie als deze, met het maximale verlies op een trade, is dit ook gelijk stevig. Daarom is begin 2022 ook de kleinere modelportefeuille geïntroduceerd, welke handelt in één Micro ES S&P 500 future. Lees de toelichting van beide model portefeuilles via de links hieronder.

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles.