Tag: futures

De maand mei kende een significant hogere dagelijkse volatiliteit. Gemiddeld heeft de ES E-Mini een dagelijkse range van low naar high van 1,6% In mei bedroeg dit gemiddeld 2,8% Dat betekent dat na de open buy of sell van een trade de kans groot is dat ook de stop loss wordt geraakt. 

Verder zagen we op veel handelsdagen dat de futures rond de opening ’s nachts gelijk een bepaalde kant kozen. De handelswijze van de modelportefeuille is er op gebaseerd dat er intraday gemiddeld genomen altijd wel een tegenbeweging is. In anticipatie op die kleine tegenbeweging wordt er een limiet order geplaatst, maar die gelegenheid deed zich dus minder vaak voor. Het enige signaal dat werd verstuurd had een limiet prijs welke net niet werd geraakt helaas. 

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles.

In april zijn er twee signalen verstuurd. Bij de eerste werd de limiet prijs net niet geraakt, waarna de koers alsnog de beoogde kant op schoot. Dit zien we vaker natuurlijk, er is een groot verschil tussen een ‘zij-lijn-analist’ en een trader.

Bij de tweede trade werd de limiet wel geraakt, maar de koers zakte gelijk snel door naar onze stop loss. Verder zien we de laatste weken behoorlijke intra-day bewegingen. Deze zijn soms dusdanig groot dat een positie met een stop loss of trailing stop loss deze bijna altijd zal worden uitgestopt. En daarnaast zijn er soms handelsdagen waarop de koers vanaf de start meteen één richting opgaat, zodat er geen mooi intra-day counter-trend moment is om de positie in te nemen.

Sinds begin van dit kalenderjaar is de trading aanpak om een iets grotere stop loss te nemen om een trade meer kans te geven. Maar in een situatie als deze, met het maximale verlies op een trade, is dit ook gelijk stevig. Daarom is begin 2022 ook de kleinere modelportefeuille geïntroduceerd, welke handelt in één Micro ES S&P 500 future. Lees de toelichting van beide model portefeuilles via de links hieronder.

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles.

Over de maand maart 2022 is het resultaat 0, er zijn geen trades geweest. Dit is alleen nog niet het hele verhaal, want achter de schermen gebeurde er wel degelijk iets. 

Zoals te lezen in de algemene omschrijving van de modelportefeuille, is de werkwijze zo dat de orders als limiet orders worden ingevoerd. Investeerders die de orders handmatig invoeren hebben zo alle tijd dit ook te doen. De autotraders hebben hier natuurlijk minder werk aan en krijgen de order geplaatst met één druk op de knop. Nadat de order is geplaatst, moeten we dus wachten of de limiet ook daadwerkelijk wordt geraakt.

Er zijn afgelopen maand drie orders verstuurd. Bij twee daarvan werd de limiet prijs net niet geraakt waarna de koers een enorme beweging maakte in de beoogde richting. Extra jammer natuurlijk, maar het toont maar weer eens het verschil tussen analyse en trading.

De derde order werd automatisch gecanceld (GTD order) nadat deze een bepaalde tijd had gelopen. Dit pakte gunstig uit want de koers ging daarna de andere kant op dan we op basis van de analyse hadden verwacht. In feite is de order een combinatie van prijs-limiet en tijds-limiet. Binnen die grenzen mag de order een trade worden, anders niet. 

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles.

De tradingresultaten voor februari 2022 kunnen worden vastgesteld en zijn helaas negatief. Deze maand waren er twee verliesgevende trades welke beiden op de trailing stoploss werden uitgestopt. De eerste trade was een short trade die bijna op de maximale stop loss werd geraakt, maar daarna kwam de positie toch weer in het groen en werd de trailing stop loss dus meegetrokken. Het maximale verlies werd daarmee al behoorlijk verkleind. Toch draaide de markt weer om waarna het verlies definitief werd.

De tweede trade was een long trade, met bijna hetzelfde scenario maar dan omgekeerd. Ook hier kwam de positie behoorlijk op winst te staan, waardoor de trailing stop loss al was opgeschoven. Ook in die trade werd dus door de trailing stop loss ingegrepen.

In beide gevallen heeft deze trailing stop loss ons behoed voor nog grotere verliezen, want zoals we kunnen zien in de betreffende grafieken ging de koers nog een behoorlijk stuk verder tegen onze verwachte richting in. 

Het trading proces was goed, de uitkomst helaas nog negatief. Op lange termijn, over meerdere trades gemeten zouden we dan ook een positieve uitkomst mogen verwachten.

Hieronder staan de actuele resultaten van respectievelijk de Greed and Fear ES Daily en de Greed and Fear MES Daily modelportefeuilles.

Beste traders, in de eerste maand van 2022 heeft de modelportefeuille duidelijk een aanpassing doorgevoerd in de handelswijze zoals al aangekondigd in de vorige update. Door een iets agressievere handelswijze, een ruimere stop loss en het mee laten wegen van actuele marktomstandigheden zullen er naar verwachting meer trades komen. De trading edge in combinatie met een gunstige risk-reward zal na voldoende trades een positief trading resultaat moeten opleveren.

Ook is er een ‘afsplitsing’ gemaakt van de bestaande modelportefeuille waar aanzienlijk minder kapitaal voor vereist is. De bestaande modelportefeuille met één ES E-Mini S&P 500 future (Greed & Fear ES Daily) was voor veel particuliere traders teveel gevraagd want brokers wereldwijd hebben daarvan de margin eisen flink opgeschroefd de laatste jaren. 

De nieuwe portefeuille die er nu naast komt handelt met één Micro ES E-Mini S&P 500 future (Greed & Fear MES Daily). Hiervoor geldt dat zowel de margin verplichting als de multiplier 1/10e zijn van de gewone ES. Hiermee past deze kleinere modelportefeuille veel beter in de gehele portefeuille van de meeste beleggers.

Het handige is dat voor beide modelportefeuilles dezelfde handelssignalen kunnen worden gebruikt, want de koersen zijn gelijk.

Nu de trades deze maand. Dat waren er twee, en beiden waren short trades, ook iets wat we nog niet veel gezien hebben. De eerste ging naar ons winstdoel en de tweede werd door de trailing stop loss gesloten met een bescheiden verlies. Het netto trading resultaat komt daarmee op +$1450,50 voor de grote ES en +$145,00 voor de kleinere MES. 

Alle jaarlijkse resultaten bij elkaar:

https://www.greedandfear.eu/results.html

De modelportefeuille Greed and Fear heeft het de laatste 3 maanden van 2021 lastig gehad met het vinden van goede entries. De markt vertrok vaak zonder dat we daar bij zaten. Zoals in vele eerdere bijdragen al toegelicht, het is de kunst om na een pull back mee te doen, maar uiteraard zonder dat de stop loss wordt geraakt. Dat bleek vooral bij grotere volatiliteit lastig. Zelfs wanneer de volatiliteit procentueel gemiddeld is, betekent dit in punten een steeds hoger bedrag vanwege de steeds hogere koersen. Gelukkig werd er in elk geval geen verlies geleden in deze laatste maanden.

De laatste tijd is ook benut om te kijken hoe hierin verbetering te brengen. Het zal betekenen dat de koop limiet in het vervolg dichterbij wordt geplaatst en de stop loss juist ruimer. Dit zal hopelijk leiden tot meer trades met uiteraard een ‘edge’ op lange termijn, oftewel meerdere trades. Hierdoor zal er op maandbasis hopelijk meer rendement worden gemaakt, maar ook zal er vaker een verliestrade zijn en ook nog eens groter dan in het verleden gebruikelijk. Je zou dit een meer agressieve tradingstijl kunnen noemen, minder voorzichtig en meer de echte signalen traden zoals die worden gegenereerd. 

Het jaarresultaat tot nu toe blijft onveranderd, en komt voor 2021 op $2190,50 in 12 trades. Dit is onder het gemiddelde van $5321,- van de afgelopen 4 jaren. Hopelijk zal de nieuwe aanpak voor 2022 een jaarresultaat opleveren boven dit gemiddelde.

Voor de leden van Tradersverlijken.nl zal er in februari een nieuwe modelportefeuille worden geïntroduceerd onder de naam Greed and Fear MES Daily. Deze nieuwe modelportefeuille is een afsplitsing van de bestaande Greed and Fear ES Daily en werkt op dezelfde signalen en koersen, maar dan zal worden getrade met exact 1 Micro ES E-Mini S&P 500 future, oftewel de MES. Voor de MES is de margin-eis slechts 1/10e van  de reguliere ES. Alle brokers hebben de margin eisen de laatste jaren enorm verhoogd waardoor de ES buiten het bereik van de meeste particuliere traders is komen te liggen. De MES is nu een mooi alternatief. Beiden modelportefeuilles zullen vanaf heden naast elkaar bestaan.

Maandelijkse resultaten 2021 voor trading met exact 1 ES E-mini S&P 500 future contract

Januari: -$1512,- / 2 trades
Februari: $0,00 / 0 trades
Maart: -$311,50 / 4 trades
April: +$1994,00 / 1 trade
Mei: +$569,00 / 1 trade
Juni: +$719,00 / 1 trade
Juli: -$706,00 / 1 trade
Augustus: -$556,00 / 1 trade
September: +$1994,00 / 1 trade
Oktober: $0,00 / 0 trades
November: $0,00 / 0 trades
December: $0,00 / 0 trades

Totaal 2021: +$2190,50 / 12 trades

Resultaat voorgaande jaren:

2020: +$6098,50
2019: +$8185,00
2018: +$1342,50
2017: +$5843,00

Gemiddeld 2017-2020: +$5367,13

https://www.greedandfear.eu/results/results-2021.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2020.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2019.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2018.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2017.html

Nieuw: de koppeling met de broker Mexem is afgerond! We gaan nu een begin maken met mensen aan te sluiten. Om alles gecontroleerd te laten verlopen zullen we dit geleidelijk doen. Profiteer van de extreem lage tarieven en laat de orders van de modelportefeuilles van Tradersvergelijken.nl automatisch doorvoeren. Open daarom snel een rekening bij Mexem en doe mee!

Ook voor de maand november zijn er geen trades uitgevoerd, maar zoals vaker is dat niet het hele verhaal. Er zijn namelijk wel orders geplaatst, maar deze werden niet geraakt. Zoals wellicht bekend van de webinars over geavanceerde orders gaat de handelswijze van de modelportefeuille uit van bepaalde gemiddeld te verwachten bewegingen gedurende een handelsdag. Als deze zich niet voordoen kan het betekenen dat een limiet order niet wordt geraakt, maar soms ook dat een stop loss eerder wordt geraakt dan verwacht. Bij twijfel over de actuele marktsituatie wordt meestal gekozen voor veiligheid. Dat betekent dat een instap limiet order soms verder weg wordt geplaatst van de huidige koers of zelfs helemaal geen order.

In november zijn er twee orders geplaatst voor een long positie welke allebei niet werden geraakt omdat de koers vrijwel geen terugval had en vanaf het vorige slot vrijwel gelijk verder omhoog ging. We zien hier weer duidelijk het verschil tussen een analist en een trader. Als trader moet zowel je  analyse goed zijn als je trading plan.

Als we proberen verder vooruitkijken, dan zijn de bewegingen van de laatste dagen misschien wat verontrustend voor de komende tijd. De ES E-mini staat ongeveer weer op het niveau van een maand geleden. Maar als we uitzoomen, dan is wat we nu zien toch nog maar een bescheiden terugval. En in het laatste jaar hadden we ongeveer elke maand wel even een terugval, dus ook dat is voor nu nog geen reden tot ongerustheid. De correctie van september en begin oktober was van deze correcties duidelijk de grootste en duurde het langst en ook die werd weer heel snel hersteld. Voorlopig ga ik er van uit dat dat nu ook zo is. Misschien zakt de S&P 500 nog even verder terug naar de vorige high van rond de 4500. De NASDAQ zou heel goed een vergelijkbare beweging kunnen laten zien. Wat mij betreft blijft de long-trade het voorkeursscenario.

Maandelijkse resultaten 2021 voor trading met exact 1 ES E-mini S&P 500 future contract

Januari: -$1512,- / 2 trades
Februari: $0,00 / 0 trades
Maart: -$311,50 / 4 trades
April: +$1994,00 / 1 trade
Mei: +$569,00 / 1 trade
Juni: +$719,00 / 1 trade
Juli: -$706,00 / 1 trade
Augustus: -$556,00 / 1 trade
September: +$1994,00 / 1 trade
Oktober: $0,00 / 0 trades
November: $0,00 / 0 trades

Totaal 2021: +$2190,50 / 12 trades

Resultaat voorgaande jaren:

2020: +$6098,50
2019: +$8185,00
2018: +$1342,50
2017: +$5843,00

Gemiddeld 2017-2020: +$5367,13

https://www.greedandfear.eu/results/results-2021.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2020.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2019.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2018.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2017.html

Nieuw: de koppeling met de broker Mexem is afgerond! We gaan nu een begin maken met mensen aan te sluiten. Om alles gecontroleerd te laten verlopen zullen we dit geleidelijk doen. Profiteer van de extreem lage tarieven en laat de orders van de modelportefeuilles van Tradersvergelijken.nl automatisch doorvoeren. Open daarom snel een rekening bij Mexem en doe mee!

Hoe slechts een paar dagen een groot verschil kunnen maken! September en ook de eerste helft van oktober zag het eruit alsof meer neerwaartse beweging eraan zat te komen. Objectief konden we vaststellen dat de voortschrijdende gemiddelden elkaar neerwaarts begonnen te kruisen (bearish), daar waar ze dat in de meest recente voorgaande correcties absoluut niet hadden gedaan. Ook de dagelijkse range ging richting de hoge kant vergeleken met de lange termijn gemiddelden.

Hier leek dus meer aan de hand dan in voorgaande correcties, maar toen in de tweede helft van oktober kwam de omslag. De dagelijkse range liep terug en ineens werd in 6 tot 8 dagen het gehele verlies weer goed gemaakt. Ook de dubbele top werd later zonder aarzeling doorbroken.

Toen het herstel gaande was zagen we ook vrijwel geen intraday pullbacks meer, iets waar de strategie van de Greed & Fear modelportefeuille van afhankelijk is. De limietorder die werd geplaatst, werd dan ook helaas niet getriggered.

Gedurende deze fase produceerden de neurale netwerken ook regelmatig tegenstrijdige signalen waardoor het mogelijk nog lastiger werd een verstandige order te plaatsen. Om onnodige risico’s en verliezen te vermijden, was het beter om het marktgedrag enige tijd gade te slaan. Investeerders die de handelssignalen ontvangen voor de Greed & Fear modelportefeuille kunnen hun maandelijkse fee ‘meenemen’ naar de volgende maand. Een maand zonder trades of met verlies wordt immers niet in rekening gebracht. Lees de volledige toelichting hier.

Maandelijkse resultaten 2021 voor trading met exact 1 ES E-mini S&P 500 future contract

Januari: -$1512,- / 2 trades
Februari: $0,00 / 0 trades
Maart: -$311,50 / 4 trades
April: +$1994,00 / 1 trade
Mei: +$569,00 / 1 trade
Juni: +$719,00 / 1 trade
Juli: -$706,00 / 1 trade
Augustus: -$556,00 / 1 trade
September: +$1994,00 / 1 trade
Oktober: $0,00 / 0 trades

Totaal 2021: +$2190,50 / 12 trades

Resultaat voorgaande jaren:

2020: +$6098,50
2019: +$8185,00
2018: +$1342,50
2017: +$5843,00

Gemiddeld 2017-2020: +$5367,13

https://www.greedandfear.eu/results/results-2021.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2020.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2019.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2018.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2017.html

Nieuw: de koppeling met de broker Mexem is afgerond! We gaan nu een begin maken met mensen aan te sluiten. Om alles gecontroleerd te laten verlopen zullen we dit geleidelijk doen. Profiteer van de extreem lage tarieven en laat de orders van de modelportefeuilles van Tradersvergelijken.nl automatisch doorvoeren. Open daarom snel een rekening bij Mexem en doe mee!

Het algemene technische beeld van de grootste indices begint wat slechter te worden, wat we objectief kunnen vaststellen via de dalende voortschrijdende gemiddelden (‘moving averages’) zoals we dit al een tijdje niet meer hebben gezien. In tijden zoals deze kan het soms lastiger worden goede entries en exits te vinden. Maar gemiddeld bleven de dagelijkse ranges van de ES E-mini en S&P 500 nog wel redelijk bescheiden in september.

Slechts op een aantal dagen zagen we flink verhoogde volatiliteit van ruim boven de 2%. Dat gecombineerd met de dalende moving averages, zou het een vooraankondiging kunnen zijn van een volatiel en onrustig oktober met lagere koersen? Ik denk het het haast wel.

In september zijn er twee orders geplaatst, waarvan één ook echt een trade werd. Gelukkig werd het ook een goede winnende trade met wel een heel opmerkelijke observatie. Er is nog steeds een stuk te gaan om het gemiddelde jaar-resultaat van afgelopen jaren te bereiken, maar in elk geval is het gelukt om de portefeuille nog steeds positief te houden.

Maandelijkse resultaten 2021 voor trading met exact 1 ES E-mini S&P 500 future contract

Januari: -$1512,- / 2 trades
Februari: $0,00 / 0 trades
Maart: -$311,50 / 4 trades
April: +$1994,00 / 1 trade
Mei: +$569,00 / 1 trade
Juni: +$719,00 / 1 trade
Juli: -$706,00 / 1 trade
Augustus: -$556,00 / 1 trade
September: +$1994,00 / 1 trade

Totaal 2021: +$2190,50 / 12 trades

Resultaat voorgaande jaren:

2020: +$6098,50
2019: +$8185,00
2018: +$1342,50
2017: +$5843,00

Gemiddeld 2017-2020: +$5367,13

https://www.greedandfear.eu/results/results-2021.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2020.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2019.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2018.html
https://www.greedandfear.eu/results/results-2017.html

Nieuw: de koppeling met de broker Mexem is technisch afgerond! We gaan nu een begin maken met mensen aan te sluiten. Om alles gecontroleerd te laten verlopen zullen we dit geleidelijk doen. Profiteer van de extreem lage tarieven en laat de orders van de modelportefeuilles van Tradersvergelijken.nl automatisch doorvoeren. Open daarom snel een rekening bij Mexem en doe mee!